Fundusze inwestycyjne: jakie i dla kogo
2001-12-20 06:00:00

Reklama:

Fundusze inwestycyjne: jakie i dla kogoFundusze inwestycyjne: jakie i dla kogo Fundusz inwestycyjny ma formę osoby prawnej działającej na podstawie koncesji. Jego jedynym celem działalności jest lokowanie zebranych pieniędzy w produktach rynku kapitałowego, takich jak np. akcje, papiery dłużne czy też jednostki innych funduszy.   Waluta Kurs ( PLN ) Inwestowanie odbywa się poprzez zespół wykwalifikowanych specjalistów i doradców inwestycyjnych, zaś środki przeliczane są na jednostki uczestnictwa oznaczające proporcjonalny udział w zgromadzonym majątku danego funduszu. Wartość jednostki wyznaczana jest w wyniku podzielenia wartości aktywów funduszu przez liczbę jednostek uczestnictwa. Nadzór nad funduszami sprawuje Komisja Papierów Wartościowych i Giełd, a organem zarządzającym jest Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych. Dla bezpieczeństwa zgromadzonych środków funkcje związane z działalnością funduszy zostały podzielone pomiędzy odrębne podmioty. Pierwszym z nich jest Bank Depozytariusz, który przechowuje aktywa funduszu, czuwa nad ich bezpieczeństwem oraz równolegle do Towarzystwa oblicza wartość majątku funduszu. Inną instytucją związaną z funduszem jest agent transferowy, który na zlecenie towarzystwa zarządzającego prowadzi rachunki poszczególnych uczestników, przelicza wpłacane środki na jednostki oraz jednostki wycofywane z funduszu na pieniądze. Dystrybucja jednostek funduszy inwestycyjnych odbywa się poprzez biura maklerskie, banki, firmy ubezpieczeniowe, pośredników finansowych oraz sieci własne poszczególnych towarzystw funduszy inwestycyjnych. Fundusze inwestycyjne można podzielić ze względu na stopień dostępności oraz zawartość portfela. Pierwszy podział rozróżnia trzy typy funduszy: otwarte, czyli najbardziej popularne, gdzie jednostki wycenia się codziennie, zaś wycofuje się je poprzez umorzenie specjalistyczne otwarte, które mogą w statucie przewidywać ograniczenia co do uczestników zamknięte – emitujące ograniczoną liczbę certyfikatów inwestycyjnych, które mogą podlegać obrotowi publicznemu Fundusze inwestycyjne: jakie i dla kogo   Waluta Kurs ( PLN ) Druga forma podziału różnicuje fundusze według sposobu inwestowania: fundusze rynku pieniężnego fundusze obligacji fundusze mieszane fundusze akcyjne Fundusze rynku pieniężnego są najbezpieczniejszą formą lokowania środków w krótkoterminowe instrumenty dłużne np. bony skarbowe czy też depozyty bankowe. Najkorzystniejsze wyniki osiągają one podczas niestabilnej sytuacji gospodarczej. Podobne do nich są fundusze obligacji, które również inwestują w papiery dłużne, jednak o dłuższym terminie zapadalności. Najlepsze wyniki osiągają w razie osłabienia koniunktury gospodarczej i cyklu obniżek stóp procentowych. Zarówno fundusze rynku pieniężnego jak i obligacji niosą ze sobą znikome ryzyko poniesienia straty, lecz charakteryzują się niską stopą zwrotu. Inną strukturę portfela mają fundusze lokujące środki zarówno w instrumenty dłużne, jak i w akcje. Mają one na celu zachowanie równowagi pomiędzy potencjałem wzrostu a bezpieczeństwem inwestycji. Zależnie od proporcji udziału akcji wyróżniamy fundusze stabilnego wzrostu – 10–20% akcji i zrównoważone – 30–70% akcji. Kierowane są one do inwestorów o ograniczonej skłonności do ryzyka. Ostatnim i najbardziej ryzykownym rodzajem są fundusze, gdzie ponad 60% środków jest zaangażowanych w akcje. Fundusze te najbardziej zyskowne są w perspektywie 3 do 5 lat. Najatrakcyjniejsze są więc dla inwestorów, którzy planują długi horyzoncie czasowy inwestycji. Fundusze inwestycyjne są bardzo nowoczesną i popularną formą pomnażania pieniędzy, szczególnie dla osób, które nie mają dość wiedzy czy też czasu, aby śledzić i analizować ciągłe zmiany zachodzące na rynku kapitałowym.     [

January 4th, 2007 by Author

Posted in Suspendisse iaculis | Edit | 23 Comment »